华泰证券研报提示AI资产轮动加快

华泰证券研报表示，9月中旬以来全球AI资产表现分化加剧，市场关注点从需求确定性向回报弹性切换，资本开支或不再是AI资产单一的定价锚。研报认为短期全球利率上行压力仍是AI资产分母端核心约束，AI交易或从堆算力的粗放贝塔进入沿瓶颈与现金流确定性选股的阿尔法阶段，建议关注三季报业绩能见度较高的PCB、服务器、液冷、电源等，继续规避纯题材和高估值品种。

摘自 新浪财经7x24直播

还没有足够的连续观测数据，暂不绘制趋势。