摩根大通：AI交易配置正从单一硬件转向基础设施、云与应用多层级

摩根大通10月13日报告指出，AI交易正从单一的半导体与软件框架转向更分散的配置，建议科技多头同时覆盖AI推理基础设施、半导体设备等长周期基础设施、杠杆较低的超大规模云厂商、AI应用软件，以及部分具备机会的AI受冲击公司。报告同时表示仍看多全球股票，当前更偏美国和亚洲，欧洲估值和仓位或有修复机会，但主权债和政治风险仍限制其确定性。