小摩：料汇丰控股及渣打集团第三季度经调整税前利润同比增11%及7%，更偏好渣打集团

摩根大通预计汇丰控股（00005）与渣打集团（02888）第三季度经调整税前利润分别同比增长11%及7%，且更偏好渣打。该行指出渣打在预测期内的ROTE及EPS增长更为强劲且估值更低，较高利率也将持续支持两行净利息收入。此外，账面价值复合增长及股息回购等资本分派，预计支持汇控及渣打分别实现13%和14%的年度回报。